Довгострокова стратегія в умовах ТрампаІнвестори стають все більш ведмежими, особливо роздрібні. Ці настрої загалом відповідають рівням ведмежих настроїв, які спостерігались під час глобальної фінансової кризи 2008 та пандемії 2020 року.
Наразі корекція від історичних максимумів, досягнутих у середині лютого, складає буквально 4–5% за основними індексами. У чому полягає причина такої паніки серед інвесторів?🤨
Пояснень може бути кілька: інвестори придбали велику кількість окремих акцій (особливо в секторах ШІ та технологій), які впали набагато сильніше за загальний ринок, тому вони фіксують значно більші збитки.
Додатковою причиною перебільшення паніки є підвищена залученість інвесторів до новинного інфошуму, внаслідок чого всі новини сприймаються надзвичайно швидко й одразу через призму позицій ЗМІ, які часто публікують безглузді коментарі і поради щодо інвестицій.
Також не слід забувати про політичні настрої. Після виборів можна спостерігати чітку тенденцію, що свідчить про зростання поляризації в суспільстві (як у США, так і в інших країнах розвиненого світу): демократи сильно панікують, а республіканці, навпаки, впевнені у новому президенстві Трампа.
А тепер поговоримо про ваші портфелі та про те, що варто або не варто робити в таких умовах.
Більшість із нас (всі) приймає свої інвестиційні рішення під впливом емоцій. Тому, коли всі навколо починають бути ведмежими щодо ринку, ви теж стаєте ведмежими. Потрібна висока сила волі та стійкість для утримання своїх позицій від продажів навіть під час знижок ринку.
🫠 Продаж у час, коли на ринку панують такі негативні емоції, не є найкращим рішенням. Але саме зараз – найкращий час, щоб не йти за стадом і оптимізувати свій портфель для майбутніх змін.
Не дивно, що психологія інвестора є однією з найважливіших причин, через яку люди постійно не досягають своїх інвестиційних цілей. Наші поведінкові риси впливають на прийняття інвестиційних рішень.
Сьогодні ринки перебувають у надзвичайно високій невизначеності через нову економічну політику Трампа та глобальні економічні умови.
😩 Слід очікувати збільшення волатильності та змін у невизначеності найближчим часом через просту невідомість завтрашнього дня, яку створює адміністрація Трампа.
Насправді, як ми підмітили
вчора, зараз ринок є найкращим часом для спекулянтів (😎) оскільки саме вони можуть заробити на торгівлі активними інструментами.
Однак для довгострокових портфелів також існують можливості для зменшення ризиків. 👌
Варто мати достатній запас кешу на рахунку для викупу привабливих активів під час корекцій та змін. Кеш можна просто розмістити у фондах короткострокових трежерів ($BIL, $BOXX) і навіть заробляти на них (точніше дещо обганяти інфляцію).
🐻 Якщо ваш портфель просідає схоже на основні індекси або навіть більше (ще гірше коли падає сильніше, а відростає менше), і наповнений надмірною кількістю активів типу Risk ON, варто збільшити свої частки у захисних секторах та активах. В нинішніх умовах підійдуть $XLP, $XLU, $XLV, $TLT, $GLD та інші, що підтримуються актуальною політикою Трампа.
🦘Для довгострокових стратегій не забувайте використовувати стратегію DCA – поступову купівлю бажаного активу, незважаючи на коливання ринку. Наприклад, умовно купуючи одну акцію $SPY кожного місяця.
Якщо існують якісні компанії, які ви давно хотіли придбати завдяки їхньому хорошому бізнесу, чому б не скористатися привабливими цінами для цього?
Мова йде не про сьогодні, а про весь цей період. Він може тривати тиждень, місяць, рік, а то й чотири. Неможливо передбачити, чи зросте ринок під час таких ведмежих настроїв, але найгіршим рішенням буде вихід з інвестицій.
⚠️ Для середньострокових інвестицій деякі з цих порад щодо утримання активів можуть виявитися неактуальними, оскільки негативні настрої можуть зберігатися досить довго і ринки продовжуватимуть падати. Тому, на нашу думку, йти проти мас не завжди є доброю ідеєю, особливо значною часткою активів.