Больше золота

С этого начинается Лас Вегас в аэропорту 😄😲

Отчеты на неделе

Во-первых, в среду будет CPI, инфляционный отчет за Декабрь, 2024 года. Его данные так же важны, чем меньше инфляция, тем лучше для ФРС. В данный момент ожидается небольшой сезонный всплеск в 0.3% м/м

Во-вторых, там же будет Real earnings м PPI (промышленная инфляция). Оба фактора не критичные, но значимые. Забавно что весь 2024 год PPI выходил после CPI, а тут наоборот.

Ну и в-третьих, по отчетам:
$C - Citibank развивает инвестицонное направление и растет на нем, закрывая не актуальные и убыточные. Вроде как реструктуризация подошла к концу, а теперь банк приносит прибыль акционерам. Посмотрю цифры и интересны просрочки по кредитам/картам, как индикатор.

$BLK - крупный холдинг в $SCHD. Посмотрю цифры, чтобы оценить состояние отрасли, ну и буду надеется на прирост )

$TSM - покажет состояние рынка полупроводников. Наиболее интересен именно гайданс. Сколько будет заказов оборудования, расходов на него и планов по открытию Фабрик в США и Европе. Саму бумагу не держу, но результаты важны для многих зависимых компаний.

POV: Когда 2 минуты не докапывался ни до кого

25 человек в бан пхахахаххахах

$TSLA 📈

Соглашение требует, чтобы члены совета директоров Tesla, включая Денхолма и Мердока, вернули около $277 млн ​​наличными, $459 млн опционами на акции и отказались от опционов на акции на 2021-23 годы на сумму $184 млн. Согласно иску акционера. Cоглашение не было покрыто страховкой.

https://fortune.com/2025/01/09/tesla-board-elon-musk-compensation-chair-robyn-denholm/

Кто-то прям сливает бонды США пластами.

20 летки на уровне 2006-2007 годов. Это НЕ значит что нас ждет 2008, но это значит что заимствовать в США будет дороже, как минимум краткосрочно.
Вторичка конкурирует с новыми эмиссиями, а те вынуждены поднимать доходность, чтобы привлечь капитал.

По ходу инвесторы ждут новую волну инфляции и хотят бОльшую премию за удержанием ТБондов.

Вангую, на конце месяца, Пауэлл будет скорее оптимистичен, чтобы «сбить» стоимость заимствований 🇺🇸

Да начнется Credit optimization journey 😭

🔥 Новости от ФРС! 🔥

Филадельфийский Фед (локальное отделение ЦБ) продолжает гнуть линию на снижение ставок 📉. Но, как говорит Патрик Харкер, экономику сейчас шатает – “время очень нестабильное”. Есть много рисков, так что расслабляться рано.

⚡️ Что дальше со ставками?
Харкер дал понять, что темп снижения ставок будет зависеть от новых данных 📊. Пока они придерживаются осторожной стратегии, чтобы не спровоцировать новые качели на рынках.

💰 Про крипту и цифровой доллар:
• Харкер считает, что Конгрессу пора разобраться, нужно ли регулировать крипту и кто вообще должен этим заниматься.
• Про цифровой доллар: “Сначала надо понять, зачем он нужен вообще.”

💥 Важный момент:
Фед опасается, что «граница между монетарной и фискальной политикой может размыться, а это ударит по независимости регулятора» 🏦. По простомуТрамп может начать влиять на ФЕД и кто знает куда это заведет…Каким бы Трамп не был умным, один человек не в состоянии принимать взвешенные решения

👉 Итог:
• Пока ждут данных и паузят снижение ставок. Что отображается в ожиданиях на 29 января. (см. скрин)
• Инфляция может вернуться к целевым 2% только в 2026 году. (и то, если не будет новых «супер проектов» от Трампа)
• Экономика США всё ещё выглядит устойчивой, но рост просрочек по ипотеке немного напрягает.

❗️Теоретически
Higher for longer во плоти.
Хорошо для Value, не очень для Долгозависимых компаний (стартапы, смол капы), а бонды могут дольше быть на уровне 4.5%+.

Источник
Новый апдейт - Минутки ФРС
https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomcminutes20241218.htm

Выступление Харкера
https://www.philadelphiafed.org/the-economy/regional-economics/250109-right-now-its-putting-one-foot-in-front-of-the-other