Филипп Олейник: Код финансовой свободы [Миллион за 7 лет]

🖥️ Intel слишком велика, чтобы потерпеть неудачу?

Intel, ключевой игрок на рынке полупроводников, оказалась в центре внимания не только из-за своих бизнес-результатов, но и благодаря стратегической роли для экономики и безопасности США.

👉В Вашингтоне обсуждаются возможные шаги поддержки компании, если её положение ухудшится, выходя за рамки уже одобренного Закона CHIPS, который предусматривает выделение Intel $8,5 млрд к концу 2024 года.

🔍Почему компания Intel важна?

✅Это единственная американская компания полного цикла. Intel разрабатывает и производит передовые чипы, что делает её критически важной в глобальной конкуренции с Китаем.

✅В 2023 году экспорт Intel превысил $40 млрд.

✅Компания работает с Пентагоном над передовыми военными технологиями.

✅Несмотря на увольнение 16 000 сотрудников, Intel остаётся крупным работодателем с более чем 120 000 человек.

📉Чем может грозить неудача?

Провал Intel поставит США в зависимость от TSMC и Samsung для производства передовых чипов. Хотя обе компании уже имеют фабрики в Америке, их мощности ограничены.
Кроме того, Южная Корея и Тайвань, где находятся их штаб-квартиры, уязвимы из-за близости к Китаю.

💡Политики пока избегают прямых выплат, как это было с Chrysler и General Motors в 2008 году. Частно-государственное партнёрство с участием конкурентов Intel, таких как AMD или Marvell.
Возможное приобретение части Intel другими игроками, хотя это вызвало бы множество споров.

📈 Чип Intel 18A уже заинтересовал Amazon и другие компании, готовые использовать эту технологию. Если планы реализуются, компания может вернуть свои позиции без внешней помощи.

🤔Что думаете? Сможет ли Intel сохранить свои позиции без вмешательства правительства?

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

🌍🛢️Нефтяные рекорды США — вызов для мировой экономики

США снова переписывают нефтяную историю, перекачивая рекордные 13,4 миллиона баррелей в день в августе 2023 года. Этот уровень добычи ставит страну на вершину глобального рынка нефти, но не без последствий для других участников.

🔑 Почему это важно?

1️⃣Альянс, возглавляемый Саудовской Аравией и Россией, планировал начать поэтапное увеличение производства в декабре. Но резкое снижение цен на нефть (на 20% по сравнению с апрельскими максимумами) и высокие объемы добычи в США могут заставить их пересмотреть планы.

2️⃣Рекордная добыча в США усиливает давление на мировые цены, что вызывает осторожность у других стран-экспортеров.

📈 Что происходит?
Рост добычи сосредоточен в Техасе и Нью-Мексико, где компании максимально используют сланцевые запасы. Это помогает США укрепить позиции как одного из крупнейших поставщиков на мировом рынке, но вызывает недовольство других производителей, которые вынуждены балансировать между сокращением объемов и сохранением доходов.

😒Последствия для ОПЕК+: Альянс может отложить планы увеличения добычи, чтобы избежать дальнейшего падения цен.

😒Последствия для глобального рынка: Ослабление спроса и увеличение предложения из США создают нестабильность, затрудняя прогнозирование цен.

🏃‍♂️Последствия для США: Несмотря на рекордные объемы, низкие цены могут ограничить прибыльность добычи, особенно для мелких игроков.

📊Рекордные показатели добычи нефти в США — это победа технологий и инвестиций, но глобальная экономическая неопределенность и конкуренция на рынке заставляют задуматься, как долго это лидерство будет устойчивым.

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

✈️Мягкая посадка. Удастся ли Америке избежать рецессии в 2024 году?

Никогда ранее инфляция в стране не снижалась с более чем 5% до менее 3% без рецессии — но сейчас перспективы так называемой "мягкой посадки" кажутся вполне реальными.

🔍 Что говорят прогнозы?
По данным опроса Федерального резервного банка Филадельфии, инфляция к концу 2024 года может упасть до 2,5%, а экономика вырастет на 1,7%. Финансовые рынки позитивно реагируют на такую перспективу.

📊ФРС активно борется с инфляцией с марта 2022 года, повышая процентные ставки. Обычно такие меры вызывают спад, но на этот раз экономика демонстрирует устойчивость. Если инфляция продолжит замедляться и безработица не превысит критический порог, это будет значительным успехом.

⏳Когда ситуация может проясниться?

1️⃣Инфляция:
Годовые показатели могут упасть ниже 2,5% уже в феврале, если текущая динамика сохранится.

2️⃣Безработица:
Правило Сахма, фиксирующее рецессии, пока не сработало. Хотя уровень безработицы немного вырос, это может быть связано с возвращением людей на рынок труда после пандемии.

📉История учит, что мягкие посадки часто сопровождаются неожиданными трудностями:

👉Снижение ставок ФРС в 2024 году может стимулировать инфляцию, если будет преждевременным.

👉Огромный бюджетный дефицит США, достигший 7,5% ВВП, усложняет фискальную политику.

Перспектива мягкой посадки обнадеживает, но требует осторожности. Экономические прогнозы часто бывают неверными, а разговоры об избежании рецессии нередко предвещают её наступление. Истина, как всегда, раскроется только со временем.

Что нас ждет?
👌Мягкая посадка
🙏 Рецессия

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

🗓 КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ ЭТОЙ НЕДЕЛИ:

понедельник 18 ноября:
🌎саммит G20 - день 1
спикеры ЦБ: 🇯🇵глава ЦБ Японии 🇦🇺Kent 🇪🇺глава ЕЦБ Лагард, Nagel, De Guindos, Lane 🇺🇸Goolsbee

вторник 19 ноября:
🌎саммит G20 - день 2
🇺🇦Министры иностранных дел Польши, Франции, Германии, Великобритании, Италии и Украины обсудят Украину, выборы Трампа и политическое будущее Европы
🇪🇺ЕС - потребинфляция CPI (окт) - 12:00
🇺🇸США - Housing Starts (окт) - 15:30
спикеры ЦБ: 🇪🇺Elderson, 🇬🇧глава ЦБ Англии 🇺🇸Schmid

среда 20 ноября:
🇨🇳КНР - ставка LPR (Loan Prime Rate) - 03:15
🇬🇧Британия - потребинфляция CPI (окт) - 09:00
спикеры ЦБ: 🇪🇺глава ЕЦБ Лагард, De Guindos 🇬🇧Ramsden 🇺🇸Cook, Bowman

четверг 21 ноября:
🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 15:30
🇺🇸США - Philadelphia Fed Manufacturing Index (нояб) - 15:30
🇺🇸США - Existing Home Sales (окт) - 17:00
🇺🇸США - индекс опережающих экономических индикаторов (окт) - 17:00
🇪🇺ЕС - Consumer Confidence (нояб) - 17:00
спикеры ЦБ: 🇦🇺Bullock 🇬🇧Mann 🇪🇺Cipollone, Elderson, Lane 🇺🇸Goolsbee, Hammack

пятница 22 ноября:
🇦🇺Австралия - 🇯🇵Япония - 🇮🇳Индия - 🇩🇪Германия - 🇪🇺Еврозона - 🇬🇧Британия - 🇺🇸США - Manufacturing/Services/Composite PMI (нояб-предв) - 16:45
🇺🇸США - Michigan Consumer Sentiment (нояб) - 17:00
🇺🇸США - потребительские инфляционные ожидания (нояб) - 17:00
спикеры ЦБ: 🇪🇺глава ЕЦБ Лагард, De Guindos, Tuominen, Nagel, Schnabel🇨🇭Schlegel
➿➿➿➿➿➿➿➿➿➿➿➿➿

👀 Продолжается рынком безумное переваривание новостей о победе Трампа, его назначнений, выступления главы ФРС и так далее

🕯 По факту, мы находимся в высокой неопределенности до 7 декабря (данные по занятости в США) и до 21 января - первый рабочий день Трампа

📈 В таком случае, Тренд имеет свойство продолжаться, плюс у нас сильнейший сезонный отрезок для SPX.

🚨 В среду вечером отчитается NVDA и она может подвигать рынки в любую из сторон

Удачной торговой недели и хорошего настроения

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

😲Реверсия неизбежна

Goldman Sachs и JPMorgan предсказывают слабый рост S&P 500 на ближайшие 10 лет

Ближайшее десятилетие для S&P 500 может стать менее впечатляющим, предупреждают такие гиганты, как Goldman Sachs и JPMorgan. Goldman прогнозирует скромную годовую доходность в 3%, а Bank of America и вовсе ожидает 1-2% — почти вровень с безопасными облигациями. Но так ли это тревожно?

♾Почему доходность может остаться на низком уровне?
Лэнс Робертс из RIA Advisors подтверждает: текущие высокие оценки рынка подогревают оптимизм, но они также указывают на потенциальный риск коррекции. Если инфляция и процентные ставки вырастут, доходность акций может разочаровать — особенно тех, кто рассчитывает на быстрый рост.

Что это значит для инвесторов?👇
Робертс советует:
не позволяйте недавним успехам отвлечь вас от рисков. «Чтобы испытать взлеты, придется пройти через возможные падения

Исторически циклы на рынке неизбежны, и даже самые бычьи тренды имеют свой конец. Инвесторам, возможно, пора подготовиться к периоду медленного роста и подумать о долгосрочных стратегиях.

➡️Даже если «мрачные прогнозы» звучат зловеще, это еще одна напоминание, что на рынке важно не только быстрое движение вверх, но и осмотрительная подготовка к поворотам.

Как вы думаете, готовы ли вы к периоду низкой доходности на рынке или предпочли бы рискнуть и искать более высокие доходы в альтернативных активах? 🤔

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

📉Впервые за два десятилетия сланцевый газ в США идет на спад

США, которые были лидерами в добыче сланцевого газа, в 2024 году столкнулись с неожиданным поворотом — добыча впервые за 24 года пошла на спад. За первые девять месяцев объёмы снизились на 1% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, достигнув 81,2 млрд куб. футов в день.

⁉️Почему снижается добыча?
Основными факторами стали падения на месторождениях Haynesville и Utica, где объемы добычи сократились на 12% и 10% соответственно. При этом Пермское месторождение показало рост на 10%, а крупнейший район Marcellus удержал свои позиции.

На сланцевые месторождения приходится 79% всей добычи сухого природного газа в США, и любое сокращение в этом секторе может повлиять на внутренний рынок и мировые цены. На фоне растущего спроса на газ это особенно важно для стран, стремящихся к энергобезопасности.

➡️Общий объем добычи газа остался на уровне 2023 года — 103,3 млрд куб. футов в день. Однако, если снижение продолжится, это может подтолкнуть компании к пересмотру подходов и более осторожной стратегии, что может также усилить интерес к альтернативной энергетике.

Сланцевый газ долго символизировал энергетическую независимость США, но теперь его роль может измениться, подчеркивая важность устойчивых технологий и инноваций для стабилизации добычи.

Как думаете, что будет с ценами на газ, если добыча продолжит падать?

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

🇺🇸Риски для рынков после победы Трампа. Уолл-стрит готовится к бурным временам

Победа Дональда Трампа на президентских выборах поднимает ставки на Уолл-стрит, создавая новые условия для волатильности. Спрос на хеджирование растет, и, хотя рынки показали ралли на ожиданиях, неопределенность остаётся высокой.

🦆Фактор Трампа
Ставки на республиканскую повестку и экономические реформы стимулировали рост на фондовых рынках. По данным Goldman Sachs, акции, связанные с республиканской повесткой, в прошлом месяце выросли на 9%. Поддержка криптоиндустрии со стороны Трампа привела к заметному росту биткойна, в то время как ожидания инфляционного давления подогрели продажу казначейских облигаций.

На фоне растущих ставок на изменения экономической политики, инвесторы сокращают позиции в акциях и облигациях. Данные JPMorgan показывают, что экспозиция на акции снижена, а хедж-фонды переходят в более нейтральные позиции, ожидая волатильности.

⏱Текущие уровни позиционирования — на уровне 82-го процентиля по сравнению с историческими средними, что указывает на осторожность участников рынка.

📊На той неделе Пауэлл четко заявил, что не собирается уходить и что Трамп не может снять его по закону.

🎯Прогнозы экспертов
Эксперты American Century Investment Management предостерегают: полный контроль одной из партий над Белым домом и Конгрессом может вызвать рост инфляции и ястребиный ответ от ФРС. Некоторые аналитики считают, что лишь разделение власти между партиями может стабилизировать инфляцию и снизить волатильность.

Ваши ставки:

📈 Рынки сохранят стабильность, несмотря на риски
😢Волатильность возрастёт, готовимся к бурным временам

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

😱Осторожность или риск? Крупнейший фонд мира делает ставку на защиту активов

Норвежский суверенный фонд благосостояния на сумму $1,8 триллиона, управляемый Norges Bank Investment Management (NBIM), выступил с предупреждением: возрастающая экономическая неопределенность указывает на риск снижения для акций.

«Пришло время быть немного осторожными»
— заявил Тронд Гранде, замдиректора NBIM, на CNBC.

Основные вызовы➡️
Политическая неопределенность Трампа после выборов и слабый рост в Европе создают риски для глобального рынка.
Китай, стремясь восстановить доверие в экономику через стимулы, продолжает сталкиваться с замедлением, что также влияет на глобальные перспективы.

🔸Фонд NBIM управляет активами в акциях и облигациях с соотношением 70/30, вложив средства в более чем 8760 компаний в 71 стране. На фоне снижения процентных ставок и недавнего квартального дохода в размере $76,1 млрд, фонд отмечает важность осмотрительности.

📎Что это значит для инвесторов?
Пока глобальные центральные банки смягчают монетарную политику, NBIM и другие крупные игроки предупреждают о высоких рисках в акциях. Эксперты считают, что фокус инвесторов должен быть на защитных активах, чтобы минимизировать последствия потенциальной рыночной волатильности.

Сигналы осторожности от крупнейшего фонда мира могут стать важным индикатором для тех, кто готовится к возможным переменам на рынке.

✍️А как вы хеджируете свои позиции?

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

Инсайдерский индикатор. Знает ли руководство что-то, чего не знаем мы?👀😐

Пока Американские акции переживают новый максимум за новым максимумом, а розничные инвесторы настроены как никогда оптимистично, на корпоративном уровне всё не так радужно.

Исследование Bank of America показало, что бычий настрой поддерживают и институциональные инвесторы, но есть одна группа, которая не спешит присоединяться к этому веселью — корпоративные инсайдеры.

💼Инсайдеры продают акции
Эти люди, обладающие уникальной внутренней информацией, на прошлой неделе с уверенностью говорили о позитивных прогнозах… и параллельно продавали акции своих компаний.

Показатель «инсайдерских продаж» сейчас достигает максимума за последние три года, как показывают данные Washington Service. Среди крупных продаж — сделки Уоррена Баффета, избавившегося от акций Apple и Bank of America, а также продажи генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга и других топ-менеджеров.

Конечно, некоторые сделки могут быть связаны с личными обстоятельствами, но исторически такие всплески продаж часто предвещали проблемы на рынке. В последний раз, когда индикатор достигал таких уровней в июле, S&P 500 потерял 8% за короткий срок🥺

🚨Сейчас, когда акции показывают рост в девяти из последних десяти недель, а оценки компаний поднимаются к уровням эпохи доткомов, возникает вопрос: что знают инсайдеры, о чём не догадываются инвесторы?

Возможно, пришло время быть внимательнее к сигналам с корпоративных этажей.

👉А на чьей вы стороне? Инсайдеров или толпы?

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

📉
”Эра высоких доходов по S&P 500 завершилась”
– Goldman Sachs

После десятилетия впечатляющего роста, аналитики Goldman Sachs прогнозируют скромную доходность по S&P 500 — всего 3% в год на ближайшие 10 лет. Это значительно ниже показателя последних десяти лет, когда среднегодовой доходность достигала 13%.

❓Что это значит для инвесторов?
Эксперты отмечают, что американские акции теперь будут сталкиваться с серьезной конкуренцией со стороны более надежных активов, таких как казначейские облигации.

Goldman Sachs оценивает вероятность в 72% того, что S&P 500 будет уступать по доходности этим активам и 33% вероятности, что доходность отставит даже от инфляции.

📊Впечатляющий рост американских акций после финансового кризиса был возможен благодаря низким процентным ставкам и позитивным ожиданиям в экономике. Однако сейчас, на фоне более осторожного рынка, инвесторы могут ожидать переход к менее доходным активам и диверсификацию портфелей.

Стратеги Goldman Sachs призывают инвесторов подготовиться к «сниженной доходности акций», которая будет на нижнем уровне типичного диапазона эффективности😮

Сможет ли S&P500 опередить облигации за ближайшие 10’лет? Ваши ставки 👇

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

🚨Сигнал к продаже от BofA

Согласно последнему опросу Bank of America, уровень уверенности инвесторов в мировых акциях достиг критической отметки, став сигналом к возможной продаже.

Несмотря на позитивные факторы, такие как сильная экономика США, стимулы в Китае и снижение ставок, эксперты предостерегают о риске перегрева.

Основные моменты:
🔵 Доля акций в портфелях резко увеличилась, в то время как инвестиции в облигации и наличные средства снизились до 3,9%.
🔵 В прошлом, при аналогичных сигналах, мировые акции падали в среднем на 2,5% в течение месяца.

Основные угрозы, на которые нужно обратить внимание:
👉геополитика (33%),
👉инфляция (26%),
👉риск рецессии в США (19%),
👉политическая неопределенность.

Кроме того, длинные позиции на «Великолепную семерку» и китайские акции остаются самыми переполненными сделками.

📈 Будущее рынков
Инвесторы переключаются на развивающиеся рынки и промышленные сектора, отказываясь от гос. облигаций и японских акций.

Однако высокий уровень оптимизма побуждает к осторожности. Рынки могут показать волатильность на фоне фискальной и денежной политики🥸

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

📉Дефицит бюджета США достиг рекордных 1,8 трлн долларов. Процентные расходы перевалили за триллион😮

Администрация Байдена сообщает о дефиците в размере 1,8 трлн долларов за 2024 финансовый год. Это третий по величине дефицит в истории и на 8% больше, чем в прошлом году. Почему экономика США становится всё более уязвимой?

Главные моменты:

➡️Процентные расходы. Впервые в истории проценты по госдолгу превысили 1 трлн долларов (1,16 трлн), что делает их третьей по величине статьей расходов после социального обеспечения и здравоохранения. Повышение процентных ставок ФРС для борьбы с инфляцией привело к росту средней ставки по долгу до 3,32%.

➡️Рекордный рост госдолга. За год долг США увеличился до 35,7 трлн долларов, что на 2,3 трлн больше, чем в 2023 году. Даже рекордные доходы бюджета в 4,9 трлн долларов не покрыли расходы, которые достигли 6,75 трлн — отсюда и разрыв.

➡️Риски в будущем. Бюджетное управление Конгресса прогнозирует, что дефицит продолжит расти, к 2034 году составит 2,8 трлн долларов, а долг вырастет до 122% ВВП. Это создает серьёзные вызовы для экономики, делая её всё более зависимой от долговых обязательств.

Что это значит для экономики? Рост дефицита и госдолга в условиях высоких процентных ставок увеличивает нагрузку на бюджет. В таких условиях США могут столкнуться с долгосрочными рисками, включая возможные трудности в финансировании социальных программ и других обязательств.

📝Как вы думаете, будет ли новая администрация заниматься этим вопросом? Или же как раньше - оставят на будущие поколения

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов