Больше золота

Палка не планирует в 2025 деплоить на байбеки больше $6B

Такое себе…Небольшой Shareholder yield тут

Лол
Пару дней назад
-Диас бот шария, агент кремля! Влада, Таню наградить, а Диаса послать 😡

Сегодня
-Донатик сюда, пазязя 👐

Выдыхаем

Ну хоть немного с утра сыграли на падении по тарифам )
🚙 🚙🚙🚙 🚙

Первый пошел!!!

В контексте вышесказанного, как реагировать на Бигусовское «не знали до последнего» ?)
Просто ограничивали набор тем и говорили контекст, а так да. Локальная тема не важна )

Интересно те кто говорил про «независимость», теперь все так же отстаивают этот нарратив или Илон лжец, подлец, наглец и скаммер?)

(с) Oleksa De

Ниче такого, просто воскресные новости )

USAID спонсирует разработки био-оружия, в том числе и Ковид-19 (с) Маск

Отчеты на неделе

Продолжается сезон. На данный момент компании показывают хорошие цифры, правда есть и разочарования, в том же индексе $SCHD ($UPS, $ABBV). Ставка все так же на паузе, но мы этого и ждали. В остальное большинство контор переигрывают ожидания по прибыли.

$PFE, $AMGN - продолжат апдейты индекса $SCHD. Посмотрю только общие цифры, каждая из них не сильно меняет ситуацию.

$PYPL - финтек, который проходит путь изменения ядра инвесторов с Growth на Value, соответственно нужно улучшение P/E показателей и возврата капитала акционерам. Вроде Палка на этом пути. Так что посмотрю гайданс, байбеки и Cashflow.

$ENPH - очень интересны их ремарки по рынку солнечной энергетики и тарифам трампа. Уверен, на коле будет куча вопросов аналитиков по этой теме. В самом отчете особо смотреть нечего - только нативный рост новых инверторов, но до снижения учетных ставок пока не спешил бы менять мысли по позиции.

$DIS - вроде компания начинает заканчивать с DEI повесткой, медленно, неповоротливо. С учетом прироста доходов по сегменту Marvel и захода в геймдев, с лучшим результатом, чем у близов и уж темолее Concord как по шутерам, так и по мобилке. Думаю можно оценить заново с учетом новых вводных, но дальше первого входа, пока не заходил. Посмотрю репорт.

$POWL - икс, который радует. Спрос на электро-оборудование растет, а так же улучшение инфраструктуры по всем Штатам трансформируются в прибыль. Сверка по цифрам что ничего нового.

$AFRM - тоже компания, казалось бы, восстала из пепла. Смотрю на рост выдачи карт и рост подключения мерчей.

$GOOGL, $AMZN - компании крупных индексов, влияющих на индексы. У меня только гуглятина, но они сейчас все ATH. Вообще Бигтек оценен очень мощно, но DeepSeek поставил под вопрос уровень инвестиций в AI и Дата центры. Имхо, это пока не «красный цвет», но уже желтый. Первый символ переоценки будущих результатов в AI, даже если все построено на архитектуре OpenAI и их коде. Там вообще круговорот воровства контента, OpenAI скрепит инет и ворует у мелких сайтов так то.

$UBER, $NET, $QCOM, $FTNT - компании, за которыми слежу, но по показателям не были «Вау». Слежу на предмет входа, если будет интересные цифры или рынок не здраво отреагирует на отчеты - для меня будет хорошим знаком на вход.

$TM, $F - аналогично, не владею, но одним глазком взглянуть на рынок авто можно. Пока и $TSLA, и $GM, которые в портфели, радуют ростом бумаги.

$MOD - недавний откат снова дает перспективу входа, но надо следить за цифрами, есть ли там потенциал роста или сценарий недостаточно оптимальный.

$AMD - последователь, который все никак не сдизайнит чип/конкурент $NVDA, хотя может Lisa и не стремится создавать конкуренцию своему Кузену ) Семейный бизнес, хех.

$RGA, $ALL - тут ждем данные по влиянию климатических страховых рисков в отчетах. Скорее важен этот раздел мне.

$BLBD - производство автобусов для школ и «маршруток» в США пока не отыграло их фундамент. Хорошая точка входа для меня, вопрос в том, что последнее время находил прям очень интересные показатели, но и это 4/5, как по мне.

💳 Цена за такие Тарифы и бонусы

Мы ж понимаем, что на рынке нет «Бесплатного обеда».
За все надо платить и покупка позиции «локальной цепочки ценности с индустриализацией» сопровождена с рисками.

❌ 1. Рост цен для потребителей 💵🔥

Импортные товары дорожают, а значит, американцы платят больше за технику, одежду, автомобили и даже продукты. Компании перекладывают повышенные затраты на покупателей, что разгоняет инфляцию.

❌ 2. Ответные тарифы – удар по экспорту США 🚢🚫

Другие страны вводят ответные пошлины на американские товары (например, Китай вводил тарифы на сельхозпродукцию США). Это бьет по американским фермерам и производителям, которые теряют доступ к внешним рынкам.

❌ 3. Дисбаланс в цепочках поставок 🔄

Многие компании в США зависят от дешевого сырья и комплектующих из Китая, Канады и Мексики. Когда тарифы повышаются, логистика нарушается, производство тормозится, а себестоимость товаров растет.

❌ 4. Потеря рабочих мест в экспортоориентированных отраслях 📉

Пока одни заводы выигрывают, другие теряют заказы из-за падения экспорта. Например, авиация, сельское хозяйство и машиностроение могут сокращать рабочие места из-за падения спроса за рубежом.

❌ 5. Геополитическая напряженность ⚠️

Торговые войны осложняют отношения с крупнейшими экономиками мира. Это создает риски для международных инвестиций и может привести к новым экономическим конфликтам.


📌 Вывод:
Тарифы укрепляют американскую экономику за счет защиты внутреннего рынка, рабочих мест и снижения зависимости от Китая. Но это не бесплатно – импортные товары дорожают, а ответные меры других стран могут ударить по экспортерам.

Тарифы могут поддержать внутреннее производство, но они же ударяют по потребителям, экспортерам и инвестиционному климату. В долгосрочной перспективе такие меры могут замедлить экономический рост США.

Однако мы говорим о все еще «росте», в то время как другие, завязанные на США страны, будут «отрицательно расти». Если все падают, а ты на месте - ты в шоколаде.

💎Неочевидный бриллиант тут, имхо

Я думаю, что самое интересное упускается из виду. Тарифы заставляют экономику США завязывать все цепочки на локальные рынки и страны (Юж. Америка, Канада и т.п.).

Что через 10-15 лет даст самую дешевую, логистически, цепочку поставок США, а это равнозначно самой эффективной системе, которая должна пройти через оплату цены разрыва сейчас.

Хз как будет среднесрочно, но я бы деньги из рынков США сейчас не забирал бы.

🇺🇸 Кстати по тарифам Трампа против 🇲🇽🇨🇦🇨🇳

Зачем он их вводит вообще?
Что в них позитивного?📈


✅ 1. Защита местного производства 🏭

Американские товары становятся конкурентоспособнее, так как импорт дорожает. Производители внутри страны получают больше заказов и инвестиций. Развитие внутренних цепочек поставок снижает зависимость от других стран и удешевляет их, значимо сильно.

✅ 2. Рост рабочих мест 👷‍♂️

Компании расширяют производственные мощности в США, создавая новые рабочие места. Больше заводов и фабрик = больше спроса на американских рабочих.

✅ 3. Меньшая зависимость от Китая 🇨🇳🚫

США снижают риски от доминирования Китая в поставках критически важных товаров (микросхемы, редкоземельные металлы). Производство начинает возвращаться в США или перемещаться в более дружественные страны.

✅ 4. Рост налоговых поступлений 💰

Тарифы приносят миллиарды долларов в бюджет США, которые можно направить на инфраструктуру, соцпрограммы и оборону.

✅ 5. Торговые переговоры в пользу США 🤝

США используют тарифы как инструмент давления для получения лучших условий в торговых соглашениях. Канада, Мексика и Китай вынуждены идти на уступки в вопросах торговли и инвестиций.

✅ 6. Восстановление индустриализации США🚙

Сейчас промышленный аутпут Штатов упал до 11-12%, а индекс стагнирует с начала позиции Китая как «Фабрики мира». Следствие - невозможность нормально производить те же Stinger-ы. По сути значимость этого пункта лежит в зоне «стратегических интересов». Ни какая страна не станет богатой на зерне и оутсорсе ИТ-шки в купе с услугами. Нужны мировые цепочки поставок и «зависимость» других стран на твои технологии и прозводство. А денег на технологии и НИОКР без индустриализации НЕ МОЖЕТ быть по определению.