iPlan.ua

🧡Резюме етеру "Як виглядає фінансовий план українського інвестора?"

Учора на благодійному етері я показав фінансовий план української сім’ї: від існуючих гіпотез "як воно все буде" та активів, очікуваних витрат та доходів - до майбутньої фінансової свободи, освіти дітей та спадщини.

🧐Я не дав відразу набор тикерів "що мені купляти", а системно пройшовся по маршруту :
▫️постійні, тимчасові доходи та витрати, темп їх зміни
▫️очікуваний кеш-фло від операційки та інвестицій
▫️резервний фонд і страховий захист;
▫️фінансові цілі, їхня майбутня вартість і пріоритетність;
▫️розподіл активів між різними цілями;
▫️перевірка ризик-профілю;
▫️портфелі для різних горизонтів і валют;
▫️податки, девальвація та вибір між accumulating і distributing ETF;
▫️Glide Path портфеля, як боротьба з ризиком sequence return;
▫️стрес-тест портфеля по методу Монте-Карло;
▫️план заощаджень від сьогодні до останнього ДР
▫️ребалансування портфеля траншами та контроль план-факту ("GPS клієнта").


📌Головні висновки етеру
▫️Хороший фінансовий план це не гарантія, а план дій що робити та змінювати в першу чергу, коли життя піде не за планом.
▫️Перший варіант плану "забаганки" мав дефіцит капіталу в 3 рази більше, та його інвестиційний портфель витримував лише близько 12% змодельованих сценаріїв. І це не провал, а діагноз що робити.
▫️Після корегування - план став більше реалістичним (~80% сценаріїв вижили), бо ми усвідомлено переглянули цілі, строки, обсяги заощаджень.
▫️Можна інвестувати 100% у S&P 500 і сподіватися на історичні 10–12%. Але дохідність ніколи не приходить окремо від ризику. Треба чесно відповісти собі:
👉 Чи витримаю я падіння портфеля на 40–50%?
👉 Чи не продам активи на дні, щоб роками або їх десятками чекати відновлення суми капіталу ?
👉 Чи готовий поставити майбутнє родини на одну країну та один клас активів?
👉 Скільки років залишилося до моменту, коли капітал має почати фінансувати моє життя?
▫️Універсального портфеля не існує. Є портфель, який відповідає вашим цілям, податкам, горизонту та здатності переживати кризи без фінансового самогубства на емоціях.
▫️Фінансова свобода не виникає випадково. Її планують, фінансують і регулярно перевіряють та корегують і регулярно починають цей цикл знову.


🛡⚔️ Цей етер ми провели не лише заради фінансової освіти.
▫️Ми збираємо кошти на автомобіль для підрозділу ЗСУ. Поки ми плануємо майбутнє, наші захисники щодня виборюють для нас можливість його мати.
▫️Підтримати збір можна тут: 👉 https://secure.wayforpay.com/button/b7e86126083e7
Кожен донат важливий. Не чекайте, поки хтось інший закриє збір. Цей «хтось» - ми з вами.
▫️ Учора завдяки вашим зусиллями ми наблизились на 33 т.грн. Дякую всім, хто долучався! Буду вдячний всім, хто це зробить ще. Нам залишилось ще 45 т.грн.
▫️Всі хто робить донат отримає навзаєм від мене посилання на корисні ресурси - в залежності від суми: калькулятори, запис цього та минулого етерів, додаткові етери про інвестиції, застосування гарні на моєму практичному досвіді.

💭 І так, іноді плани доводиться корегувати. GPS теж перебудовує маршрут, але він не пропонує кинути автомобіль посеред дороги або не виїжджати взагалі.

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks
Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua
Відеобалади  📹 Лицаря
Магаз донатів на ЗСУ за корисності та звіт про донати 🙏

Відсьогодні українці можуть інвестувати в українську оборонку

Сьогодні стартує продаж інвестиційних сертифікатів нового інвестиційного фонда Inzhur MilTech.
Давайте з цим розбиратися.

Я пропоную на це дивитися тверезим інвестиційним поглядом.
Бо як змішувати напої, так само і емоції з раціональними думками при прийнятті рішень - для інвестора погана річ.

✅Переваги
▫️ український мілтек - перспективна галузь для інвестицій
▫️Інжур Мілтек - перший фонд , який надає роздрібним (початкова сумма 1 000грн) українським інвесторам таку можливість
▫️ цікава дохідність ~25% річних (29% -9% ПДФО та 5% ВЗ на дивіденди фонду)
▫️облігації - інструмент з фіксованою дохідністю (саме ці - на рік, потім ставка може змінюватись), що певним чином прогнозує ваш майбутній грошовий потік

З "+" начебто все.

❌Які ризики?
▫️гроші інвесторів вкладаються на 3,5 роки без обов'язку викупу з боку КУА (п.9 Регламенту фонду бо тип фонду - "закритий")
Звісно, якщо на біржі хтось захоче їх купити то продаж можливий, але це не гарантовано.
▫️ концентрація замість диверсіфікації (тип фонд - "недиверсифікований"), поки що 100% активів фонду це облігації одного емітента
▫️ дохідність фонду може мінятися у т.ч. в меншу сторону, а комісія КУА фіксована 2,33% (28/12)
▫️ Інжур заробляє і на інвесторах і на емітенті, бо КУА Інжура керує фондом за комісію, а брокер Інжура - розміщує його облігації . Це призводить до протиріччя - чим менша ціна облігацій тим краще для Фонду, але гірше для емітента і навпаки.
▫️ КУА Інжура за рахунок активів фонду Інжур Рейт продала одному контрагенту ОВДП на 1 млрд грн (~18% активів фонду) з відстрочкою оплати 90 днів. Формально це не порушення, по факту - надання позики ща рахунок коштів фонду більше ніж на 10%, що заборонено его регламентом. Пояснення менеджменту фонду на мою думку недостатні та не прозорі. Бо я є його інвестором та бачу все листування з цього приводу.
▫️ на сайті фонду розписано переваги інвестування в нього, запропоновано подарункові сертифікати але жодного слова про ризики там немає. Тому, перш ніж інвестувати раджу варто перечитати п.1 регламенту фонду, там правильно написано про ще 11 ризиків (ринковий, ліквідності, системний, неправомірних дій, кредитний, регуляторний, операційний, форс-мажор, суверенного дефолту та інфляції, корпоративного дефолту)
▫️я б ще додав ризик впливу правоохоронних органів на діяльність емітентів

👀на мою думку, ризиків ще багато більше ніж переваг
Але ж але висока обіцяна дохідність і є премією за ризик.
Достатньо її чи ні - вирішуйте самі. Асват Дамодаран вважає , що для будь яких інвестицій в Україні премія за ризик має становити 21.29% (так само як і в Йємені, Мьянмі,Малаві, Кубі) в валюті!
Можна на це ображатися, сперечатися, але це науковець, який аналізує факти поглядом ззовні, а не зсередини.

🧐Моя думка
▫️як інвестора - поки пас, бо для мене важлива якість інвестицій та прозорість управління, тому буду чекати коли цей фонд стане більш диверсіфікованим та / або буде зрозуміло як вплинули операції "продажу на умовах відстрочки" та отримання комісій з різних сторін на інвесторів фондів, якими керує Інжур.
▫️як фінансового блогера - куплю собі на невеличку суму, щоб бачити як це працює або ні. Бо я завжди перевіряю на собі, перш ніж розповідати про це іншим.
▫️якщо ж емоції все ж таки вас не покидають при прийнятті інвестиційних рішень, то пропоную таку вправу - зробить свідомо донат на ЗСУ і вас "відпустить")

🙏Послання на збір на автівку для підрозділу ЗСУ на Добропільському напрямку, який намагаюсь усіма силами прискорювати додаю 👉 https://secure.wayforpay.com/button/b7e86126083e7
Нагадую, що я збираю донати для ЗСУ і не за просто так. Протягом доби отримаєте від мене посилання на актуальні та корисні матеріали для інвестування. Які саме, розписав тут.

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks
Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua
Відеобалади  📹 Лицаря
Збори на ЗСУ та звіт про донати 🙏