НБУ | Знати. Розуміти

🎯 НБУ націлений на збереження стійкості валютного ринку. Для цього є достатньо інструментів, зокрема необхідний обсяг міжнародних резервів.

Стійкість валютного ринку – це також один із важливих елементів, що разом з підвищенням облікової ставки та зовнішніми факторам дасть змогу розвернути інфляційний тренд у наступному році в бік зниження.

☝️Про це розповів заступник Голови НБУ Сергій Ніколайчук під час ефіру телеканалу "Інтер".

☑️ Кілька важливих тез:

▪️поточний прогноз НБУ передбачає, що інфляція досягне піку навесні наступного року, після чого почне знижуватися. На кінець наступного року очікується, що вона сповільниться до 7%, а у 2026 році – до цілі Національного банку 5%.

Цьому сприятимуть кілька чинників:

➡️ по-перше, очікується, що ситуація з врожайністю сільськогосподарських культур наступного року буде кращою, оскільки несприятливі погодні умови рідко коли повторюються два роки поспіль;

➡️ по-друге, зменшиться тиск на ціни з боку собівартості продукції, пов’язаний з оплатою праці та витратами підприємств на енергоавтономність;

➡️ по-третє, НБУ закладає у прогноз збереження стійкості валютного ринку та заходи з процентної політики, спрямовані на зниження інфляції.

🎥 Запис ефіру доступний за посиланням.

​​#ГолосНБУ

💡Про перші підсумки 2024 року та план роботи на наступний говорили спікери НБУ цього тижня.

Читайте в новому дайджесті 👇

🚩 Підсумки цього року та визначення пріоритетів на наступний рік стали ключовою темою для обговорення під час зустрічі Правління Національного банку з керівниками 30 найбільших банків.

🚩 Про ключові висновки грудневого Звіту про фінансову стабільність та пріоритетні напрями посилення банківської системи, за якими Національний банк працюватиме у 2025 році, – в колонці Голови НБУ Андрія Пишного для Delo.ua.

🚩 Про те, як працює фінансова система під час третього року повномасштабної війни, розповіли перший заступник Голови НБУ Катерина Рожкова та директор Департаменту фінансової стабільності Первін Дадашова під час презентації грудневого Звіту про фінансову стабільність.

🚩 Про проведення Національним банком секторальної оцінки ризиків у 2025 році розповіла директор Департаменту фінансового моніторингу Анна Липська під час щорічного форуму "Фінансовий моніторинг – 2024".

Банки безперебійно працюють, обслуговуючи платежі бізнесу та населення і маючи у відповідь міцну довіру та стабільне фондування від клієнтів. А кредитування банків підтримує зростання реального сектору.

Загалом спроможність банків і надалі підтримувати економіку переважно не викликає сумніву, адже завдяки збереженню прибутковості та перехідним нормам вони в більшості успішно перейшли на нову структуру капіталу відповідно до норм ЄС.

☝️Такі висновки грудневого Звіту про фінансову стабільність.

📰 Саме про це зазначає Голова НБУ Андрій Пишний у колонці для видання delo.ua.

Голова НБУ також окреслює п’ять пріоритетних напрямів посилення банківської системи, за якими Національний банк працюватиме у 2025 році.

🟢 Серед них:

▪️виконання вимог МВФ та інших зобов’язань перед партнерами, подальший рух євроінтеграційним вектором;

▪️подальше збереження стійкості системи для її здатності протистояти викликам та підтримувати економіку;

▪️оновлення стратегії державних установ;

▪️подальше виконання Стратегії з розвитку кредитування;

▪️поглиблення фінансової інклюзії.

🚩 Детально про усі напрями – читайте в колонці.

💬 "Враховуючи, з одного боку, досить непоганий стан системи, а з іншого – складні виклики, з якими ми стикаємося, наш порядок денний досить амбітний.

Маємо зберегти та примножити спроможність банків і надалі підтримувати економіку за будь-яких умов", – наголосив Андрій Пишний.

​​🚙 Новий закон про автоцивілку, що буде введено в дію за кілька днів, з 1 січня 2025 року, вже встиг обрости міфами. Спробуємо їх розвіяти:

🚩 Міф перший: з початку року поліси «автоцивілки» одразу зростуть у ціні у 2-2,5 рази

Ні. Новий закон дійсно дає певну свободу страховикам у питанні визначення вартості поліса, яка залежатиме від персональної історії водія. Отже, підвищення ціни передусім стосуватиметься клієнтів, що мали негативну історію потрапляння в ДТП чи належать до категорії водіїв, які з більшою вірогідністю стануть учасниками ДТП (наприклад, водії з незначним стажем водіння або у великих містах).

Масштаби такого підвищення, за попередніми оцінками, в умовах високої конкуренції цього ринку становитимуть близько 25-30%. Важливо, що новий закон не припиняє дію чинних полісів, а стосується лише нових. І для пільгових категорій зберігається можливість оформлення поліса за 50% його вартості.

🚩 Міф другий: з початку року паперові поліси стануть недійсними

Ні. Перехід на електронний формат договорів «автоцивілки» здійснюватиметься поступово. Лише за рік, з 1 січня 2026 року, очікується остаточний перехід від паперових до електронних полісів з обов’язковим внесенням до електронної централізованої бази даних Моторного (транспортного) страхового бюро України.

Це остаточно залишить в минулому практику укладання паперових договорів у «фургончиках» та численні випадки шахрайства.

🚩 Міф третій: новий закон суттєво ускладнить продаж полісів

Ні. Ми дійсно налаштовані припинити напівлегальну торгівлю полісами за цінами нижче ринкових, що багато років спотворювала конкуренцію, та докорінно змінюємо регулювання діяльності страхових посередників. Однак, за оцінками НБУ, більшість компаній на ринку спроможні виконати нові вимоги, зокрема в частині захисту прав споживачів, та готові до збільшення кількості клієнтів за рахунок витіснення з ринку недобросовісних гравців.

☝️На нашу думку, новий закон має перетворити популярний страховий продукт з формального папірця для поліції на дієвий інструмент покриття ризиків автовласника, адже містить такі корисні новації:

▪️скасування коефіцієнта зносу та введення принципу, що страхове відшкодування має забезпечити приведення автомобіля до стану, в якому він був до ДТП;
▪️запровадження прямого врегулювання шкоди автомобілю внаслідок ДТП, або можливості потерпілого звернутися за страховою виплатою до свого страховика;
▪️обмеження граничного строку рішення про страхову виплату терміном у 90 днів та впровадження пені до страховика за порушення такого строку;
▪️скасування обмеження максимальної суми страхового відшкодування за європротоколом;
▪️здійснення виплат МТСБУ замість страховика, якому анульовано ліцензію, ще до завершення відповідної судової справи про банкрутство та остаточної ліквідації.

Крім того, новий закон має ще на кілька кроків наблизити український страховий ринок до європейських правил, адже передбачає поступове підвищення максимальних розмірів страхового відшкодування до рівня ЄС.

⬆️ Вже з 1 січня 2025 року «стеля» виплат за шкоду життю та здоров’ю підвищується до 500 тис. грн, майну – до 250 тис. грн.

ℹ️ Більше деталей – у відеоінтерв’ю директора Департаменту методології регулювання діяльності небанківських фінансових установ НБУ Сергія Савчука для Finance.ua та його колонці для NV. Бізнес.

​​✅️ Затверджено технічне завдання для здійснення оцінки стійкості банків і банківської системи у 2025 році.

Оцінка здійснюватиметься в три етапи:

1️⃣ оцінка якості активів (asset quality review – AQR) незалежними аудиторами станом на 01 січня 2025 року;

2️⃣ екстраполяція результатів AQR для всіх банків (за потреби);

3️⃣ стрес-тестування для найбільших банків за базовим та несприятливим макроекономічними сценаріями із визначенням необхідних рівнів нормативів достатності капіталу.

Стрес-тестування у 2025 році проходитиме 21 банківська установа, на які припадає понад 90% активів банківської системи.

ℹ️ Відновлення стандартної щорічної оцінки стійкості є кроком до посилення спроможності фінансового сектору протистояти наявним і потенційним викликам та передбачене домовленостями із міжнародними партнерами, зокрема Меморандумом про економічну та фінансову політику з МВФ та Планом України з метою реалізації програми фінансової підтримки ЄС “Ukraine Facility”.

📍Детальніше.

​​💫 Завершуємо цей нумізматичний рік випуском пам’ятної монети, присвяченої Архістратигу Михаїлу.

Використання цього образу для наших монет вже стало традиційним. Що абсолютно зрозуміло!

Адже Архангела Михаїла українці вважають покровителем звитяжців, які борються за праведне діло. Саме образ цього святого присутній в атрибутиці українських військ і символізує боротьбу зі злом.

Тож присвячені Архангелу Михаїлу монети з року в рік користуються великою популярністю серед поціновувачів нумізматики.

Отже, про монету 👇

Вона має номінал 10 гривень й виготовлена зі срібла 999 проби.

➡️ На аверсі на тлі патерну з ММ-14 (“Малюнка маскувального зразка 2014 року”, відомого також під неофіційними назвами “Піксель” та “Український піксель”) зображено стилізований лавровий вінок, що символізує славу та перемогу.

➡️ На реверсі монети на дзеркальному тлі зображено Архістратига Михаїла; праворуч та ліворуч розташовані стилізовані силуети воїнів Збройних Сил України, гвинтокрили та протитанкові їжаки, що композиційно підкреслюють боротьбу, яка ведеться за незалежність. По колу напис: …ЗА НАС І ДУШІ ПРАВЕДНИХ, І СИЛА АРХІСТРАТИГА МИХАЇЛА (рядки з поеми Т. Г. Шевченка “Гайдамаки”) – використано шрифт “ChebanykSansN.2017 © VasylChebanyk”.

Тираж – до 10 000 штук.

☝️Пам’ятні монети реалізовуватимуться в інтернет-магазині протягом січня в міру їх відвантаження Банкнотно-монетним двором НБУ. Детальнішу інформацію про початок реалізації можна буде дізнатися на вебсайті інтернет-магазину нумізматичної продукції Національного банку.

Реалізація банками-дистриб’юторами здійснюватиметься поступово після отримання пам’ятних монет в НБУ.

Детальнішу інформацію про початок реалізації та точки продажу можна дізнатися на їхніх офіційних сайтах.

​​#NBUUniversityChallenge
#NBUUniC2024

🤩 Для нас вже стало традицією наприкінці року вітати переможців щорічного Студентського чемпіонату "Монетарна політика: виклик НБУ університетам" (NBU University Challenge).

І цей рік не виключення. Цього тижня до Національного банку України завітала делегація фіналістів челенджу!

🏆 Команду студентів з Київського національного університету імені Тараса Шевченка, що посіла перше місце у челенджі, та срібних призерів – команду Київського національного економічного університету імені Вадима Гетьмана особисто привітав
Голова НБУ Андрій Пишний. Команду Одеського національного економічного університету вітали в онлайн-форматі.

💬 "Ви дійсно заслужили це місце у фіналі. Боротьба була непростою, адже всі команди були дуже сильними, а презентовані роботи – ґрунтовними. Ми раді бачити в Національному банку розумну, натхненну молодь, ви те покоління, яке продовжуватиме нашу роботу і будуватиме майбутнє", – сказав Андрій Пишний.

Усі фіналісти чемпіонату отримали запрошення до Національного банку на стажування, а це потужний старт у кар’єрі та можливість долучитися до роботи головного фінансового регулятора країни.

✨Під час візиту до НБУ команди також відвідали Музей грошей та мали мотиваційну зустріч з заступником Голови Національного банку Сергієм Ніколайчуком та представниками Департаменту монетарної політики та економічного аналізу й Департаменту фінансової стабільності.

Нагадаємо, Національний банк проводить NBU University Challenge з 2019 року. Цього року чемпіонат зібрав понад 90 учасників з 14 українських вишів. Загалом за шість років у змаганнях взяли участь 142 команди з 45 закладів вищої освіти.

🔗 Усі деталі щодо перебігу чемпіонату, умови участі, оцінювання та інші корисні матеріали – на нашому лендингу⁩.

​​Друзі, вітаємо з Різдвом!

Ми вкотре зустрічаємо його під звуки тривог, багато родин не можуть зібратися за різдвяним столом. Але наші захисники й захисниці продовжують боротьбу за життя України та кожного з нас під мирним небом.

Бажаємо всім сьогодні різдвяного дива й родинного тепла, де б ви не були. Бо ні відстань, ні темрява не здатні загасити в серці світло та любов.

Нехай Різдво подарує віру та перемогу нашій країні.

Зі святом надії, світла
та єднання! 🇺🇦

​​#СпецтемиІнфляційногоЗвіту

Розповідаємо про наступний бокс з Інфляційного звіту на тему "Кількісна ціль з інфляції та горизонт монетарної політики".

🏦 Центробанки – таргетери інфляції зазвичай оголошують чітку кількісну ціль з інфляції та декларують зобов'язання її досягати протягом визначеного періоду часу – горизонту політики.

Наразі рівні інфляційних цілей у різних країнах варіюються переважно від 2 до 5%.

☝️Найпоширенішим типом цілі є точкова з діапазоном прийнятних відхилень інфляції від неї, а горизонт політики здебільшого становить від 1 року до 3 років.

Різноманіття рівнів і типів інфляційних цілей, а також тривалість горизонтів політики різних ЦБ значною мірою зумовлюються особливостями функціонування економік та фінансових ринків у різних країнах.

Відносно низький рівень і тривала незмінність інфляційної цілі, а також послідовне повернення інфляції до цієї цілі на осяжному горизонті політики значною мірою формують довіру до центробанку. Це є критично важливою передумовою для заякорення очікувань, а відповідно – запорукою збереження макрофінансової стійкості в довгостроковому періоді.

🎯 Інфляційна ціль НБУ не змінюється вже багато років поспіль та становить 5%.

Водночас, як свідчить світовий досвід, посилення економічної невизначеності може вимагати від центрального банку тимчасового коригування типу кількісної інфляційної цілі та толерування тривалішого відхилення інфляції від неї. Це потрібно як для гнучкішого реагування на макроекономічну турбулентність, так і посилення адаптивності економіки.

Безпрецедентні виклики війни та пов’язана з нею невизначеність зумовили доцільність забезпечення високої гнучкості монетарної політики НБУ.

З переходом до гнучкого таргетування інфляції НБУ відмовився від діапазону прийнятних відхилень інфляції від цілі 5% (раніше він становив ± 1 в.п.), а також подовжив максимальну тривалість горизонту політики з 18 місяців до трьох років.

Водночас НБУ чудово усвідомлює, що посилення гнучкості монетарної політики не має зашкодити довірі до неї, поставити під сумнів бажання та/або його спроможність забезпечувати цінову стабільність.

⬆️ Підтвердження цьому – нещодавнє рішення з підвищення облікової ставки та готовність продовжити посилення процентної політики у найближчі місяці в разі збереження ознак стійкості інфляційного тиску та загрози розбалансування інфляційних очікувань.

📑 Докладніше – у тематичній вставці Інфляційного звіту за жовтень 2024 року "Кількісна ціль з інфляції та горизонт монетарної політики".

​​​​🏡 Програма “єОселя” залишається рушієм іпотечного сегмента кредитування, адже майже всі кредити надаються в межах цієї програми.

🏦 Банки України у жовтні видали 829 іпотечних кредитів на загальну суму 1,4 млрд грн, свідчать дані щомісячного Опитування банків про іпотечне кредитування: https://bank.gov.ua/ua/stability/mortgage⁩

✅️ Ключові висновки опитування:

▪️обсяг наданих населенню іпотечних кредитів у жовтні 2024 року зріс порівняно з попереднім місяцем (вереснем 2024 року) на 17,4%;

▪️середньозважена ефективна ставка за іпотечними кредитами у жовтні зросла до 8,4% річних з 8,3% у вересні.

🏠 У регіональному розрізі найбільше іпотечних кредитів у жовтні видано:

▪️у м. Київ та Київській області (435 договорів на загальну суму 819,6 млн грн, що становить 57,9% від загального обсягу);
▪️у Львівській області (45 договорів на 80,5 млн грн);
▪️в Одеській області (42 договори на 60,1 млн грн).

ℹ️ Під час опитування відповіді надали 39 банків з часткою 98,9% від загального валового іпотечного портфеля станом на кінець 2021 року, однак про видачу нової іпотеки поінформували лише 13 банків.

Понад 90% видач в межах програми “єОселя” сконцентровано в трьох державних банках, свідчить грудневий Звіт про фінансову стабільність, натомість кредитів поза програмою на ринку одиниці.

У березні-квітні 2024 року обсяги кредитування за програмою були рекордними, однак у другому півріччі кредитування в програмі уповільнилося, і за місяць у середньому надавалася на третину менша кількість кредитів.

⏸️ Стримуючі фактори програми:
▪️зміна оператором (Укрфінжитло) умов надання кредитів з метою наростити частку первинного ринку;
▪️брак коштів в Укрфінжитла, з чим компанія в умовах обмежених ресурсів держави стикається не вперше.

Через ці фактори роль програми для ринку нерухомості найближчим часом навряд чи посилиться, вважають фахівці НБУ, тому потрібен розвиток масовіших продуктів від банків на ринкових умовах.

Дизайн програми має забезпечувати домінування ринкових механізмів, зокрема для визначення розміру ставки, та орієнтацію лише на тих позичальників, які дійсно потребують підтримки з боку держави.

➡️ Більше деталей – у Звіті про фінансову стабільність:https://bank.gov.ua/ua/news/all/zvit-pro-finansovu-stabilnist-gruden-2024-roku.

​​✨ Філософія безбар’єрності відтепер у металі!

Сьогодні Голова НБУ Андрій Пишний представив нову пам’ятну монету “Безбар’єрність”.

☝️Презентація відбулася під час зустрічі спільноти “Бізнес без бар’єрів” за участю першої леді України Олени Зеленської.

Андрій Пишний зазначив, що Національний банк як фінансовий регулятор взяв на себе лідерство та згуртував учасників фінансового сектору навколо амбітної мети – створення найінклюзивнішої фінансової системи в світі.

🟡 Про дизайн монети

На аверсі розміщений образ птаха зі штучним механічним крилом (протезом), який символізує свободу, незламність духу та можливість долати простір без перешкод.

На реверсі монети – стилізоване зображення різних людей, які об’єднані колом: батьки, діти, літні люди, люди, які користуються кріслом колісним, люди з протезуванням, власники тварин. Ця композиція символізує різноманіття та безбар’єрність, що підкреслює єдність та інклюзивність суспільства.

Монета має номінал 5 гривень, тираж – до 30 000 штук у сувенірному пакованні.

👉 Детальніше про монету та як її придбати – на сайті НБУ.

​​💬 "Фінансова система працює як злагоджений механізм та довела свою здатність навіть під час повномасштабної війни слугувати надійною опорою для економіки", – зазначила перший заступник Голови НБУ Катерина Рожкова, презентуючи Звіт про фінансову стабільність за друге півріччя 2024 року.

✅️ П’ять ключових висновків Звіту:

1️⃣ Макроекономічні умови сприятливі для роботи фінансових установ.

Економічне зростання триває. Стабільне надходження міжнародної допомоги дає змогу фінансувати значний "воєнний" бюджетний дефіцит і поповнювати міжнародні резерви та згладжує структурні вразливості української економіки, спричинені війною. За рахунок цього НБУ має можливість забезпечувати стабільну роботу валютного ринку та згладжувати надмірні курсові коливання.

2️⃣ Ліквідність банків комфортна для подальшого нарощення інвестицій та кредитування.

Обсяги вкладень бізнесу та населення в банках зростають. Це підтримує значний рівень ліквідності банківського сектору – банки із запасом виконують нормативи короткострокової та довгострокової ліквідності.

Підвищення Національним банком вимог до обов’язкових резервів та активніше інвестування банками коштів в ОВДП з одночасним скороченням частки депозитних сертифікатів у високоліквідних активах вимагатиме від банків активнішого управління ліквідністю, тож можна очікувати на привабливіші умови залучення клієнтських коштів.

3️⃣ Жваве кредитування триває в усіх сегментах внаслідок посилення попиту.

Чистий гривневий кредитний портфель бізнесу збільшився за рік (станом на 1 листопада 2024 до 1 листопада 2023 року) на понад 20%, населення –на понад 30%. В опитуванні про умови кредитування банки зазначають про зростання попиту на позикові кошти від клієнтів (за кредитами бізнесу – оцінки найвищі з 2021 року).
Укладений банками влітку меморандум сприяв фінансуванню відновлення енергетики на пільгових умовах.

Роль державної підтримки в кредитуванні бізнесу надалі послаблюється. Зростає ринкова конкуренція, залишається простір для нарощення кредитного портфеля.

4️⃣ Тривале зниження ставок спонукало банки активніше управляти активами.

Банки переважно змогли утримати дохідність активів, тож чиста процентна маржа залишилася високою, а рентабельність – значною, що дає змогу підтримувати високий рівень капіталу.
Вагомим несприятливим фактором для прибутковості банків стало повторне підвищення ставки податку на прибуток до 50%. Практика ретроспективних податкових новацій значно ускладнює планування капіталу банків, а для деяких звужує можливості кредитування.

Банки успішно перейшли на нову трирівневу структуру регулятивного капіталу, почали враховувати в капіталі всі ключові ризики (кредитний, ринковий та операційний) і мають перші результати внутрішньої оцінки достатності капіталу в межах ICAAP. Разом це забезпечило значний поступ у приведенні вітчизняних банківських регуляцій до норм ЄС.

5️⃣ Небанківські установи й надалі трансформуються під впливом оновлених регуляторних вимог.

Зниження кількості учасників цього ринку не призвело до звуження доступу до фінансових послуг. Водночас активи сектору зростають, як і його стійкість до несприятливих подій.

▪️Детальніше – в релізі та Звіті.

💻 Переглянути презентацію можна на ютуб-каналі НБУ.