Ця діаграма показує, як різні сектори індексу S&P 500 працювали впродовж чотирьох етапів економічного циклу(дані базуються на історичних середніх з 1960 року)
Видно, що на кожному етапі економічного циклу різні сектори демонструють різні результати.
Ось коротке пояснення кожного етапу:
1️⃣ Рецесія (Recession)
Два поспіль квартали зі зниженням ВВП.
- Найгірші сектори: Нерухомість (-22%), технології (-20%), промисловість (-15%).
- Найкращі сектори: Основні споживчі товари (+1%), комунальні послуги (-2%), охорона здоров’я (-4%).
- Висновок: Сектори, пов’язані зі споживанням базових товарів і послуг, показують кращі результати, оскільки попит на них залишається стабільним навіть у складні часи.
2️⃣Відновлення (Recovery)
Економіка починає рости після спаду.
- Найкращі сектори: Нерухомість (+39%), технології (+28%), некритичні витрати споживачів (+33%).
- Інші сектори: Промисловість (+27%), енергетика (+29%).
- Висновок: Інвестори активно вкладають у більш ризиковані сектори, які мають потенціал до швидкого зростання після рецесії.
3️⃣Розширення (Expansion)
Економіка демонструє стабільне зростання з високим рівнем зайнятості та доходів.
- Найкращі сектори: Технології (+16%), фінанси (+16%).
- Сектори з помірним зростанням: Промисловість (+14%), матеріали (+13%), енергетика (+11%).
- Висновок: У фазі зростання найкраще виступають технології та фінанси завдяки інноваціям і збільшенню доступу до капіталу.
4️⃣Сповільнення (Slowdown)
Темпи зростання економіки знижуються, але економіка ще не перебуває в рецесії.
- Найкращі сектори: Охорона здоров’я (+15%), комунальні послуги (+14%).
- Найгірші сектори: некритичні витрати споживачів (+6%), нерухомість (+6%).
- Висновок: Уповільнення економіки вигідне для "захисних" секторів, таких як охорона здоров’я та комунальні послуги, які менш залежні від циклічних змін.
Це як базова шпаргалка для інвесторів, щоб орієнтуватися на поточний етап циклу при виборі секторів з найвищим потенціалом для росту чи захисту. В будь якому разі- DYOR 👀