KovachTrader. Торгуем FOREX|CME|STOCKS

📈 #SP500 повторяет исторический сценарий?

На графике текущий цикл фондового рынка США (2022–2026) детально сопоставляется с ралли конца 1990-х годов перед пузырем доткомов. Историческая корреляция довольно точно повторяет текущий цикл и это настораживает.

🔹 Левый график (Конец 1990-х)
Сильное ралли с локальными коррекциями.
Четко виден провал 1998 года до отметки 923, после чего последовал мощный финальный вынос к историческому пику 1553 в 2000 году.
Синяя гистограмма внизу показывает важный индикатор — % акций выше своей 200-дневной скользящей средней. Обратите внимание на зону экстремальная концентрация, когда индекс рос в основном за счет нескольких технологических гигантов, а общая ширина рынка падала до критических 20%.

🔹 Правый график (Текущий цикл)
Структура движения цены с 2022 года практически зеркально повторяет конец 90-х.
Коррекция 2024 года до 4835 идеально совпадает по своей логике с падением 1998 года.
После этого рынок перешел в фазу стремительного роста, обновив максимумы в районе 7817 к концу 2025 и началу 2026 года.
Ситуация с шириной рынка сейчас обозначена как смешанная ширина. Процент акций выше 200d MA колеблется в районе 44%-49%, что указывает на то, что текущий рост все еще сильно перекошен в сторону ИИ компаний и бигтехов.

В конце 90-х после аналогичного резкого ускорения и падения ширины рынка последовал затяжной медвежий тренд.
Тот факт, что индекс находится на максимумах, а менее половины акций торгуются выше своей 200 MA, сигнализирует о скрытой слабости рынка. Рост держится на нескольких гигантах, но это не продлится долго.

👉 Наш сайт

🔴Отработка анализа из закрытого канала торговых рекомендаций 28.09 - 2.10.2026

Неделя была сложной, но прибыльной и богатой на сделки. По валютам сделали ожидаемые добои. Очень порадовала дважды нефть отработкой продаж. По некоторым валютам сейчас держим открытые позиции и исторически, октябрь довольно активный месяц для рисковых инструментов. Предстоящая неделя экспирационная по месячным валютным опционам и на ней могут резкий возврат сделать.
Оформляйте подписку и заработаем вместе 😉

👉 Отзывы

👉 Оформить подписку на закрытый канал: @denis_trader

📈 Искусственный интеллект повторил пик Доткомов 1999 года

На графике сравнение концентрации крупнейших секторов и компаний в периоды величайших рыночных пузырей в истории.
Текущий хайп вокруг ИИ стал одним из крупнейших исторических перегревов. Концентрация ТОП-10 компаний в сфере ИИ достигла 41% от общей капитализации.

Основные экономические пузыри:
1830–1840-е (Железные дороги). Абсолютный рекорд — 63% рынка. Закончилось масштабным крахом.
1972 (Nifty Fifty). Пик концентрации — 40%. За ним последовало потерянное десятилетие для американского рынка.
1989 (Пузырь в Японии). Доля японских акций в индексе MSCI ACWI достигала 44%. Индекс Nikkei 225 после этого восстанавливался более 30 лет.
1999–2000 (Пузырь Доткомов / TMT). Пиковая концентрация составляла ровно те же 41%.

История не обязательно повторяется точь-в-точь, но она часто рифмуется. Концентрация на уровне 41% — это классическая зона исторического экстремума. Когда столь огромная доля рынка сосредоточена всего в 10 компаниях, любое замедление их роста или ухудшение отчетности может вызвать лавинообразное падение всего индекса.

👉 Наш сайт

📊 Циклы взлетов и падений для новых технологий

На графике свежий цикл хайпа новых технологий. Для инвесторов это отличная карта долгосрочных трендов. Она показывает, какие секторы сейчас перегреты, а какие только начинают привлекать венчурный капитал.

💙️ На пике хайпа
Здесь сосредоточено всё, о чем сейчас трубят из каждого утюга. Ожидания рынка максимальны, оценки компаний могут быть раздуты.
Мультиагентные системы и ИИ-агенты. Главный драйвер текущего ИИ-бума. Компании, внедряющие автономных агентов, сейчас в фокусе внимания.
Протокол контекста моделей и Машины-клиенты.
Специализированные модели генеративного ИИ. Хайп вокруг базовых моделей смещается в сторону точечных решений для медицины, юриспруденции и финансов.
Скоро эти технологии столкнутся с суровой реальностью и поползут вниз.

💙️ Стадия роста, что зарождается прямо сейчас
Самое интересное место для поиска недооцененных историй и стартапов на ранних стадиях.

✔️ С горизонтом реализации 2–5 лет:
Маркетплейсы ИИ-агентов и инфраструктура для ИИ-экономики.
Безопасность против дезинформации — критически важный сектор в эпоху дипфейков, который будет заливаться деньгами.
Физический ИИ и Пространственные вычисления.

✔️ С горизонтом 5–10 лет:
Фотонные вычисления и физические ИИ-агенты / роботы. То, что толкает вверх акции полупроводников и робототехники.
Коммерческий термоядерный синтез решит проблему энергодефицита для дата-центров, но инвестиции сюда очень долгосрочные.

✔️ С горизонтом >10 лет:
Космические дата-центры. Звучит как фантастика, но SpaceX уже начал к этому подготовку.

💙️ Умирающие тренды
На спуске и на дне графика сейчас практически пусто. Это значит, что предыдущая волна технологий, например метавселенная или базовый Web3 в прошлых циклах либо уже отмерла, либо переродилась, а текущий рынок живет исключительно ожиданиями от ИИ и смежных железных секторов.

👉 Наш сайт

📈 Рынок ждет «голубиной» риторики ФРС и ралли акций до конца года

Рост доходности облигаций и волатильности после «ястребиной» речи главы ФРС 28 августа вызывает вопросы о политической ошибке ФРС. Смягчение позиции возможно при менее ястребиных данных.

Доходность 10-летних гособлигаций США долгое время удерживалась в стабильном боковике в районе 4.5%–4.7%. Однако после выступления Кевина Уорша на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул доходности пробили сопротивление и устремились вверх, в моменте добравшись до 5.190%.

Индекс волатильности облигаций синхронно с доходностями вышел из спячки. Локальное дно было нащупано аккурат к началу симпозиума в конце августа, после чего индекс волатильности резко подскочил, добравшись до отметки 104.580.

Риторика Уорша в Джексон-Хоул стала катализатором сильного движения. Рынок закладывает более жесткие монетарные условия, что провоцирует рост доходностей и резкий всплеск волатильности на долговом рынке. Однако поступающие данные указывают, что в скором времени риторика ФРС может смениться на более голубиную и рисковые активы получат поддержку.

👉 Наш сайт

👨‍🏫 Авторский курс подготовки трейдеров к торговле на FOREX|CME стартует 6 октября‼️

Курс предназначен для практикующих трейдеров, торгующих на FOREX либо СМЕ. В ходе курса вы получите теоретические и практические знания для успешной торговли. Большой упор делается на практическую отработку полученных знаний на онлайн рынке. Никаких разметок истории, все делается только на живом рынке с практическим закреплением и реальной торговлей.

Для кого этот курс❓
🟣Для трейдеров, кто знает базу, но не получается применить на практике.
🟣Для тех кто устал сливать и думать, что рынок — это хаос.
🟣Для желающих значительно поднять свой уровень знаний и навыки торговли.
🟣Для тех, кто хочет сделать трейдинг не только дополнительным, но и основным источником дохода.
🟣Для тех, кто мечтает путешествовать и достойно зарабатывать в любой точке мира.

Также вы получите на период обучения доступ в закрытый канал торговых рекомендаций на весь период обучения. Таким образом, многие ученики отбивают стоимость курса еще до его окончания.

™️™️™️™️™️™️™️™️™️™️™️™️™️™️™️

👉 Отзывы

✍️ Для записи на курс пишите: @denis_trader

🆎❌📢💢Удерживаем продажи #USDCHF 📉

По франку подписчикам закрытого канала рекомендовал с начала недели ждать добой в сильную зону продавцов 0.8330-0.8375 от которой продавать на глубокую коррекцию или даже полноценный разворот. Периодически сам входил повыше чтоб максимально выгодно держать продажи и сейчас в б\у сопровождаю от 0.8375 с целью падения на 0.8200. Сейчас цена подошла к 1\2 марже поддержки от которой может локально отскочить, но потом продолжит падение. По опционам мы отскочили от сильной зоны сопротивление и обычно реакцию дают довольно сильную.

👉 Оформить подписку на закрытый канал: @denis_trader

📊 На рынке зреет шторм?

На графике опережающий индикатор системного риска, который прямо сейчас сигнализирует об аномалии. На графике сравнение индекса волатильности VIX и кредитных спредов через прокси-пару SHY-HYG.

Кредитные спреды (голубая линия) демонстрируют мощное движение вверх. Это означает, что доходность «мусорных» облигаций падает относительно защитных краткосрочных гособлигаций. Либо инвесторы массово закладывают жесткие риски в корпоративный долг, что сигнализирует о росте напряжения в финансовой системе.

Индекс VIX (белая линия) находится на локальных минимумах без резких взлетов. Рынок акций демонстрирует полное спокойствие вопреки тому, что происходит на долговом рынке.

Обратите внимание на середину графика март/апрель. Когда кредитные спреды совершили аналогичный резкий прыжок вверх, VIX отреагировал с небольшой задержкой, но взлетел до пиковых значений, спровоцировав мощную коррекцию на фондовом рынке.
Рынок облигаций почти всегда оказывается умнее рынка акций. Текущая сильнейшая дивергенция намекает на то, что текущее спокойствие на фондовых рынках ложное.

👉 Наш сайт

📊 Анализ денежно-кредитной политики США

На графике актуальная структура американского рынка ставок, которая отражает ожидания инвесторов и траекторию изменения ключевых показателей.

Эффективная ставка по федеральным фондам после затяжного цикла повышения локально стабилизировалась и скорректировалась. На графике четко видны пиковые значения в районе 5.02–5.04% и последующие движения вниз.

Кривая SOFR закладывает постепенное снижение стоимости заимствований на горизонте ближайших лет. Рыночные ожидания смещаются в сторону смягчения монетарных условий.

Точечный график прогнозов показывает распределение ожиданий членов FOMC на 2027, 2028 и 2029 годы. Интересно, что долгосрочные цели и средневзвешенная долгосрочная точка находятся существенно ниже текущих уровней, в диапазоне 2.5–3.3%. Это указывает на неизбежность возвращения к нейтральной ставке в долгосрочной перспективе.

Реальная доходность 10-летних гособлигаций США отображена оранжевой гистограммой в нижней части графика. Пик реальной доходности зафиксирован на уровне 2.67%, после чего наблюдается некоторая стабилизация, отражающая замедление инфляционного давления и переоценку долгосрочного экономического роста

Потенциальный реальный ВВП прогнозируется с плавным снижением к уровням чуть выше 2.0% ближе к 2030 году. Это подтверждает идею о замедлении долгосрочных темпов роста американской экономики, что заставит ФРС удерживать ставки на более низких уровнях.

Рыночный консенсус и прогнозы ФРС сходятся в одном: цикл жесткой монетарной политики прошел свой пик. Долгосрочный тренд по ставкам направлен вниз, к целевой нейтральной зоне около 2.5–3.0%. Для среднесрочных и долгосрочных портфелей это означает фиксацию высокой доходности в облигациях на текущих уровнях и постепенный переток ликвидности в рисковые активы по мере реализации этого снижения.

👉 Наш сайт

🆎♨️💢Индекс доллара #DXY подходит к критической зоне 📉

Индекс доллара сейчас торгуется в контрольной марже и немного выше сильное техническое сопротивление 101.80-101.95. Если цена сможет добить до верхней зоны, оттуда наступит очень сильный разворот по всем фронтам, даже для облигаций. Остальные валюты уже в экстремальных зонах перекупленности\перепроданности торгуются и отскок будет резким. Главный вопрос, сможет ли сделать ложняк к 102 для сбора ликвидности или с текущих +- начнут. Активный рост ставки ФРС уже не закладывается рынком, но тем не менее важно следить в четверг-пятницу за реакцией на данные по США.

👉 Оформить подписку на закрытый канал: @denis_trader

📊 Инфляционные метрики в США продолжают планомерно снижаться

Свежий график годовых изменений альтернативных показателей инфляции по состоянию на сентябрь 2026 года наглядно демонстрирует устойчивый дезинфляционный тренд, не считая временного роста стоимость нефти.

Самый очищенный и волатильный показатель — инфляция без учета жилья (зеленая линия) уже почти лег на целевой таргет ФРС в 2.0%. Остальные индикаторы также уверенно поджимаются к этой зоне, возвращаясь к долгосрочным нормам 2010–2020 годов после исторического всплеска 2022 года.

Для ФРС это сильный сигнал о том, что монетарное давление можно начинать ослаблять. Для рынков — классический среднесрочный позитив если Трамп все не испортит своими тупыми решениями.

👉 Наш сайт

📊 #WTI и Доходность 10-летних гособлигаций США

На графике сравнение динамики доходности 10-летних облигаций и цен на WTI в два разных периода.

Февраль 2025 – Февраль 2026. Наблюдалось совместное снижение. И нефть и доходности облигаций синхронно шли вниз на фоне охлаждения инфляционных ожиданий и замедления экономической активности.
Март 2026 – Настоящее время. Тренд развернулся. Мы видим сильный синхронный рост. Нефть резко пошла вверх, увлекая за собой доходности 10-леток. Это классический признак возвращения инфляционного давления и ожиданий того, что ФРС будет удерживать ставки высокими дольше.

Если взглянуть на долгосрочную историю, такая сильная прямая корреляция не случайность.
В 2015–2019 годах нефть и доходности двигались вместе, повторяя движения друг друга почти зеркально.
Однако бывают и раскорреляции. В периоды кризисов, как в 2007–2008 или 2009–2012 годов, доходности облигаций могут падать из-за ухода инвесторов в защитные активы, даже если нефть при этом активно растет.

Прямо сейчас мы находимся в фазе проинфляционного тренда, где сырьевой сектор и долговой рынок США усиливают друг друга.
Сильная нефть продолжит толкать доходности 10-леток вверх.
Рост доходностей будет оказывать давление на технологический сектор и золото в краткосрочной перспективе.
Следим за развитием ситуации по WTI, именно она сейчас выступает главным драйвером для рынка облигаций.

👉 Наш сайт

🆎🗯💢Продолжение падения #NaturalGas 📉

По газу на прошлой неделе из-за неполадок в газовой трубе в штате Канзас, котировки резко улетели вверх. Однако после таких событий часто делают возвраты, что мы сейчас и наблюдаем. С текущих ожидаю откат вверх и затем добой вниз к основной поддержке 2.65 и промежуточной на 2.75. В целом нисходящий тренд не закончен и по-прежнему крупные ОИ остаются внизу на 2.50, но дойдем ли туда, неизвестно.

👉 Наш сайт

👨‍🏫 Авторский курс подготовки трейдеров к торговле на FOREX|CME стартует 6 октября‼️

Мой курс обучения совсем не то, к чему многие из вас привыкли. Мы будем изучать теоретический материал и сразу закреплять его на практике на живом рынке. Никаких разметок истории, только то, что понадобится нам в дальнейшем при торговле.
Основная фишка курса — используя методы анализа которые изучим, каждый сможет создать под себя понятную ему торговую систему. Не нужно копировать у других, вы создадите свою собственную ТС которую четко будете понимать.
На обучении мы не заучиваем бесполезные графические паттерны, а учимся понимать рынок и его внутреннюю механику. Отдельно будет занятие по риск-менеджменту, чего многим из вас для успешной торговли не хватает. Буду показывать свои фишки в торговле, на что обращать внимание, как выглядят кульминации и почему одна зона сильная, а другая нет. Информации о которой вы не слышали будет много, останется запомнить и научиться применять. Для этого и будем делать упор на практику 😉

Что будет в программе курса:
🟣Авторский технический анализ
🟣Риск-менеджмент и сопровождение позиций
🟣Комплексный анализ всех видов объемов
🟣Маржинальные зоны
🟣Опционный анализ с выделением важных зон и заливок

Можно попытаться за 5-10 лет упорного ежедневного труда и самому к этому прийти, а можно сэкономить это время и сразу изучить методы, которые вам точно пригодятся в будущем. Не все же время фибо и стохастики смотреть в терминале 😁
Самое важное на курсе заключается именно в практике. Даже записи вам мало чем помогут, так как 90% будет очень сложно разобраться в материале без моей помощи и подсказок.

👉 Отзывы

Осталось 💙️ места!

Узнать подробности и записаться на обучение
👉 @denis_trader