Филипп Олейник: Код финансовой свободы [Миллион за 7 лет]

Что будет с Tether? Регуляторы США могут заставить продать биткоины⏰

Давайте подискутируем, друзья. JP Morgan заявляет, что Tether придется продать значительную часть своих биткоинов, чтобы соответствовать новым правилам США по стейблкоинам.

🔹 На данный момент, по подсчетам JP Morgan, только 65-80% резервов Tether соответствуют требованиям. А это значит, что США могут потребовать реструктурировать капитал.

Что это значит для рынка?
💰 У Tether порядка 84 000 BTC (~8 млрд долларов) – если часть из них придется продать, это может надавить на цену биткоина.
📉 Криптовалютный рынок может ощутить давление, ведь Tether занимает 60% всего рынка стейблкоинов.
📈 США требуют, чтобы стейблкоины были обеспечены государственными облигациями, а не криптоактивами – это приведет к росту спроса на госбонды США.

Tether уже сталкивается с проблемами. В Европе Tether уже испытывает регуляторное давление – правила MiCA (Markets in Crypto Assets) требуют, чтобы 60% резервов хранились в банках ЕС, что привело к делистингу с нескольких бирж.

Так что у Tether выбор невелик:
1️⃣ Подчиняться новым правилам и реструктурировать резервы, что может ослабить позиции криптовалют.
2️⃣ Уходить с рынка США, но это маловероятно, ведь его доля там слишком велика.

Как думаете, приведет ли это к масштабным продажам BTC?🤔

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

Я уже не знаю, на какие индикаторы смотреть, если честно, дорогие друзья🥲

Но вот вам – GS Bull/Bear Market Indicator от Goldman Sachs, который оценивает не только американские, но и мировые акции.

Контекст здесь очень важен:
🔵США занимают более 50% мирового фондового рынка, так что, по сути, речь в первую очередь идет об американских акциях.
🔵А когда падают американские рынки, за ними летит весь мир.

⚠️ Что показывает индикатор? Сейчас он на уровне 73% – а это исторические максимумы, которые совпадали с крупнейшими кризисами:
🔹 Кризис 2000 года (доткомы)
🔹 2008 год (ипотечный крах)
🔹 Кризисы 60-х, 70-х, 80-х – все большие просадки фондового рынка.

Опять же, такие индикаторы – не сигнальная система, они не говорят вам: «Все, завтра крах». Но это состояние рынка, которое еще раз намекает: ребята, будьте осторожны.

Вы сами видите. В прошлых постах мы говорили про максимальную эйфорию на рынке США, а теперь индикаторы прямо кричат о чрезвычайном перегреве.

Просто будьте осторожны. Точка.

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

Пейролы примерно на уровне ожиданий - 151к при 159к ожиданий
Пересмотрели прошлые до 125К с 143К

Безработица - рост! 4.1% против 4.0% ожиданий

Почасовая оплата упала до 4.0% с 4.1% ожиданий

➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

Продолжаем говорить о новых тарифах Трампа👇

И, между прочим, Трамп снова ударяет по рынку (будто мы уже чему-то удивляемся) – теперь тарифы на алюминий взлетели до 25% с прежних 10%.

📌Но на этом, конечно, никто не останавливается: вводятся новые пошлины на продукцию перерабатывающей промышленности, а в планах — более широкие взаимные тарифы.

На данный момент мы видим повышение до 25% без исключений и изъятий. Логика здесь проста: протекционизм в чистом виде.
Оградить собственную промышленность, ограничить поток дешевого импорта и, как следствие, создать преимущество для местных производителей.

🥊Под ударом Мексика, Южная Корея и другие страны, которые раньше пользовались исключениями и поставляли продукцию в США без дополнительных сборов.

Единственная страна, которая избежала этого удара, – Австралия. Почему? Все просто: у нее с США торговый дефицит, а Трамп охотится за профицитом. Его главная задача — сокращать положительное сальдо торговли у других стран, а в случае Австралии все наоборот, поэтому пошлины вводить просто не имеет смысла.

➡️Да, возможно, в отдельных секторах внутри США будет локальный рост производства, но не стоит забывать, что мировая экономика — это не игра в одни ворота. Страны, которые попали под новые тарифы, скорее всего, введут ответные пошлины на американские товары, особенно на незащищенные отрасли.

Такие пошлины не ведут к реальному экономическому росту. Они лишь перераспределяют ресурсы в пользу тех сфер, которые получили защиту. То есть, если раньше производство ориентировалось на эффективность и себестоимость, теперь оно будет двигаться в сторону тех сегментов, где есть пошлины и где выгоднее производить внутри страны.

Как показала практика, такие меры редко приносят долгосрочный успех. Но Трамп явно не собирается останавливаться. Продолжение следует...

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

На этом же уровне Sp500 сейчас смартмани более уверены, чем дамбмани (умные и глупые деньги)

в предыдущие разы - это указывало на формирование локального дна

🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

Знаете выражение «хорошее дело браком не назовут»?) Китайцы, собственно говоря, полностью живут в этом понимании 😂

В Китае количество браков рухнуло на 20%, достигнув исторического минимума. Почему это важно? Потому что Китай — вторая крупнейшая экономика мира (а по ППС и первая), а численность населения напрямую влияет на экономику.

🔍 Где же основная проблема? В стране обвал рождаемости. Логика простая: чтобы зарегистрировать ребенка, нужно быть в браке. Да, некоторые регионы начали отменять это правило, но большинство остается в старых рамках. Добавьте сюда высокую безработицу среди молодежи и неподъемные расходы на жилье, и получаем формулу массового отказа от браков.

📉Вообще, демографический кризис — это не только китайская головная боль. Развитые страны уже перестали прирастать естественным путем и держатся в основном за счет миграции. Чуть ли не единственный континент, где еще наблюдается естественный прирост, — Африка.

🌍Демографы прогнозируют, что к 2100 году человечество может столкнуться с глобальной остановкой роста населения. А это самый важный ресурс для любой страны. Почему? Потому что чем больше людей, тем больше потребление, тем сильнее экономика.

Поэтому, если хотите понять, как страна справляется со своими вызовами, смотрите не только на финансовые показатели, но и на демографию. Это один из ключевых индикаторов, который определяет, будет ли страна развиваться или увядать.

Как вы думаете, что ждет Китай и другие страны с демографическим спадом?

❤️— Государства найдут выход: адаптируются, привлекут мигрантов, придумают новые меры
🤔— Мир ждет серьезный кризис: нехватка рабочей силы, спад экономики, упадок целых регионов

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

А сиплый уже пришёл к хорошей зоне поддержки + 200ма ножками потрогал.

Если удержит, то может сформироваться новый задел на рост

🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

🧘На рынке очередная эйфория розничных инвесторов. И что это, собственно, значит?

Несмотря на нестабильное начало года, частные инвесторы продолжают агрессивно скупать акции, а их оптимизм достиг рекордного уровня. Анализ JPMorgan показывает, что настроения розницы выше, чем во время мании мем-акций 2021 года, а по данным Barclays, их влияние на рынок стало самым большим с 1997 года.

Что сейчас происходит?
🔹 В январе-феврале все просадки моментально выкупались, а активность розничных инвесторов достигла исторических максимумов.
🔹 70% розничных вложений пошло в Magnificent 7, особенно в Nvidia, несмотря на её падение.
🔹 Даже на фоне снижения AI-компаний толпа продолжает наращивать позиции, игнорируя возможные риски.

🔥Несмотря на падения, мы видим максимальный оптимизм розничных инвесторов относительно акций. Это новый максимум за последние несколько лет, если говорить о настроениях рынка.

Фактически, до конца февраля все падения быстро выкупались. Помните просадку на дипсеке? Все эти "донышки" моментально откупались инвесторами. Настроение максимально бычье и пока инвесторы не спешат его менять.

Что должно произойти, чтобы этот оптимизм пошел на спад? Неизвестно, но, судя по всему, в какой-то момент это действительно случится.

Мы уже видели похожие настроения в истории:
📌 В начале 2020 года — прямо перед падением.
📌 В конце 2021, начале 2022 годов — прямо перед вершиной.
📌 Сейчас — февраль 2025 года, и мы снова видим ту же картину.
Возможно (не факт, но возможно), что глобальная или локальная вершина фондового рынка уже находится где-то очень близко.

Если все настроены предельно бычье, если розничные инвесторы (те самые "глупые деньги") — продолжают покупать, то кто им продает? Кто сейчас выступает в роли медведя?

Ответ риторический, но можете написать его в комментариях👇

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

💰Так все-таки биткойн убежище или не убежище? Давайте порассуждаем.

После впечатляющего роста в 2024 году, биткойн испытывает не самый лучший период в 2025 году. Ожидание новых тарифов и новой волны инфляции, потенциальной и геополитической напряженности, а также торговых войн, заставляют инвесторов уходить в традиционные защитные активы, и крипта здесь явно проигрывает.

Немного сухих фактов:
🔹 Биткойн с начала года прибавил всего 3%, но уже упал на 10% от своего пика.
🔹 Золото за этот же период выросло на 9%, обновив исторический максимум — $2882 за унцию.
🔹 Центробанки продолжают активно скупать золото. Тогда как BTC, конечно, создает какие-то резервы, но все-таки с золотом он не стоит даже рядом.

"На данный момент он ведёт себя как самый рискованный из рискованных активов", — отмечает инвестиционный консультант Moneta Group Аоифинн Девитт.

🚨И теперь ключевой момент.
Еще одно доказательство того, что биткойн никогда, ни при каких условиях, на данном этапе экономического развития не может являться активом-убежищем. Смотрите на динамику: золото с начала года продолжает рост, а биткойн прямо сейчас валится вниз, когда я это пишу и его результаты выглядят крайне слабо.

На фоне ожиданий новых санкций и геополитической напряженности центробанки активно скупают золото, тогда как биткойн продолжает снижаться. И, как видите, он падает вместе с фондовым рынком, что лишний раз доказывает — он не защищает от обвала классических активов и не может выполнять роль безопасной гавани.

📝Вы все еще считаете, что биткойн — это валюта-убежище, или уже поменяли свое мнение?

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов

Снова поговорим про настроение инвесторов. Что мы имеем прямо сейчас?

Индекс уверенности потребителей и коэффициент быков и медведей (AAII Bull-Bear Ratio) находятся на уровне, при котором в прошлом S&P 500 формировал значимые вершины.

🔹 Каждый раз, когда коэффициент быков и медведей поднимался к этим уровням, фондовый рынок в ближайшие месяцы сталкивался с коррекцией. Это наблюдалось в 2010, 2014, 2018, 2022 годах.
🔹 Высокий уровень уверенности потребителей и инвесторов часто означает чрезмерный оптимизм, который может привести к перегреву рынка.

🧐Когда рынок становится слишком оптимистичным, институциональные инвесторы начинают фиксировать прибыль и снижать риски. А вот частные инвесторы продолжают покупать, не замечая предупреждающих сигналов.

Поэтому:
👉 Не стоит игнорировать исторические закономерности – резкие скачки уверенности в прошлом предшествовали рыночным коррекциям.
👉 Важно учитывать не только текущий рост, но и риски перегретого рынка. Возможно, сейчас лучше снизить экспозицию и зафиксировать часть прибыли, чем набирать позиции на исторических максимумах.

Ваши прогнозы:
🤩 — Рынок продолжит рост, коррекции не будет
😢 — Перегрет, скоро откатимся
🤔 — Пока неясно, жду подтверждения
🔥 — Всё равно, главное, успеть заработать

Больших профитов 💸💸💵
➿➿➿➿➿➿➿➿➿➿➿
🔔 ПОДПИШИСЬ | Вступай в 💬 ЧАТ |
✍️ Бесплатная консультация - записывайся
🎓 Лучшее Обучение - для инвестора с любого уровня
📈 Мастер-группа ($1M in 7y) - закрытый клуб инвесторов